Podle Morgan Stanley, která vychází ze zajištěných kapacit pouzdření typu CoWoS používaného pro dané procesory, počítá AMD s poměrně významnou expanzí v serverovém segmentu. Připomeňme, že AMD pro příští generaci Epyců použije metodu pouzdření CoWoS-L (možná u některých speciálních modelů s vrstvením obohacenou o SoIC-X), zatímco v PC segmentu (byť pro stejné procesorové čiplety - CCD) počítá s metodou InFO, která je cenově efektivnější, pouze není stavěná na větší konfigurace, které vyžadují serverové procesory.

Morgan Stanley ve své analýze dopočítal, že AMD v roce 2027 bude mít pouze pro 2nm Epyc (Zen 6) k dispozici kapacity na výrobu 6,75 milionu těchto procesorů. Z toho si samozřejmě člověk příliš konkrétní představu neudělá, ale můžeme si spočítat údaj pro srovnání. V roce 2025 (za rok 2026 samozřejmě ještě data nemáme) se prodalo zhruba 20 milionů kusů serverových x86 procesorů (Dean McCarron, Mercury Research pro Tom'sHardware). Podíl AMD na tomto trhu byl asi 27,8 % (vycházím z průměru hodnot pro všechny kvartály roku 2025). Tím se dostáváme k počtu 5,56 milionu Epyců prodaných v roce 2025.

Zen 6 Epyc Venice v ruce Lisy Su (AMD)

AMD by tedy podle dat Morgan Stanley a Mercury Research mohla v příštím roce vyrobit o >20 % více 2nm Zen 6 Epyců, než v loňském roce prodala všech Epyců dohromady. V roce 2025 byly na trhu Epycy na bázi Zen 3, Zen 4 a Zen 5, které v souhrnu využívají 7nm, 5nm, 4nm i 3nm linek TSMC (IOD pomiňme).

Pro úplnost můžeme dodat, že zatímco ještě v roce 2025 (a potvrzeno je to i pro aktuální rok 2026) byly ještě v prodeji Epycy na bázi Zen 3, v roce 2027 již nejspíš z nabídky zmizí, nebo bude významně zredukována. Nelze však čekat, že jejich podíl byl v roce 2025 nějak významný (jistě ne desítky procent), aby tento útlum měl na srovnání zásadnější dopad. Nabídka Epyců s jádry Zen 4 a Zen 5 každopádně zůstane zachována i v roce 2027, takže prostor pro 6,75 milionu procesorů Epyc Zen 6 bude rozšířením současné nabídky, nikoli náhradou. Lze očekávat, že tím AMD vznikne prostor pro navýšení prodejů v řádu desítek procent, dost možná vyšších desítek procent.

V tomto kontextu je nutné zdůraznit, že mluvíme o podílu na trhu vyjádřeném v kusech (procesorů), nikoli jádrech, výkonu, financích ap. To je důležité mít na paměti, pokud srovnáváme s jinými produkty. Morgan Stanley například odhaduje, že by Nvidia mohla v roce 2027 mohla vyrobit až 5,75 milionů procesorů Vera. Zatímco však Epyc umožňuje konfiguraci až 256 jader, Vera končí na 88 jádrech a to se projevuje i na počtu procesorů potřebném pro určité nasazení. Například v současných systémech osazuje Nvidia jedno ARM CPU na 1-2 akcelerátory (GPU), zatímco AMD stačí jeden Epyc na 4-8 akcelerátorů. Nvidia tedy pro určitý systém musí dodat 2-4× více (slabších) procesorů, aby dosáhla srovnatelné konfigurace. Druhým specifikem těchto srovnání je odlišný obchodní model, kdy většinu procesorů Epyc zákazníci kupují, protože si vyberou procesor Epyc, zatímco většina serverových ARM procesorů Nvidie se prodá proto, že je připájena k deskám s AI akcelerátory Nvidie, kde zkrátka zákazník nemá na výběr.