Ještě začátkem loňského roku se sice o CXMT vědělo, ale ani divoké sny analytiků nepřikládaly tomuto výrobci význam, kterého reálně dosáhl. Nejen že jeho DDR5 paměti patří k tomu nejrychlejšímu, co je aktuálně dostupné (navzdory skutečnosti, že se musí obejít bez EUV litografie, kterou v DRAM segmentu využívá třeba Samsung již léta). Nejen, že připravuje metody pouzdření, které zaujaly Apple, protože konkurenci dosud ani nenapadly. Ale také proto, že nečekaně rychle roste a významně se podílí na růstu samotného DRAM segmentu.

• Proč Apple stojí o čínskou CXMT? Předběhla Samsung a Hynix v pouzdření W2W

Podle analýzy korejské společnosti Hanwha Securities dosáhl podíl CXMT na trhu s DRAM 6,7 %. Na meziročním nárůstu celosvětových dodávek DRAM se tato značka podílí dokonce 11,3 % - podstatně více, než činí její podíl jako takový. Hanwha dále uvádí, že díky CXMT je v letošním roce nabídka blíže poptávce o 6,1 procentních bodů (9,4 % vs. 15,5 % bez CXMT).

• Čínská CXMT překonala 90% výtěžnost při výrobě DDR5, dýchá na krk Samsungu

Výhled, který Hanwha předkládá na příští rok (2027) ale není až tak čistě optimistický. Analytická společnost totiž předpokládám, že podíl společnosti na meziročním růstu trhu s DRAM z 11,3 % klesne na 6,9 %, neboť ostatní výrobci uvedou do provozu nové výrobní kapacity. Na druhou stranu má vliv CXMT na „odlehčení“ situace na trhu stoupnout ze zmíněných 6,1 procentních bodů (2026) na 6,4 procentních bodů (2027).

Vezmeme-li v potaz, že současné cca pětinásobné předražení pamětí je důsledkem skutečnosti, že nabídka o (pouhých) 9,4 % zaostává nad poptávkou, pak je dost možné, že bez CXMT (bez které by zaostávala o 15,5 %) bylo předražení zhruba desetinásobné. Načasování úspěšného rozjezdu výroby konkurenceschopných pamětí tedy mělo z hlediska uživatele prokazatelně pozitivní dopad na ceny i dostupnost. I když se to může zdát nepředstavitelné, situace mohla být podstatně horší.