Nové zakázky pro Intel? Jen „bouře ve sklenici vody“, říká JPM
Zdroj: Intel
V poslední době se začaly šířit zvěsti o velkém množství nových zakázek, které měl Intel získat v důsledku nedostatečných kapacit TSMC. Analytici J. P. Morgan však upozornili, že nejsou opodstatněné…
Všechny tyto zvěsti se vztahují k placenému článku „Google and Nvidia Consider Intel as Backup Chip Manufacturer | TSMC’s capacity struggles are turning into a boon for Intel“ vydaném webem The Information. Jeho obsah převzala, případně na něj navázala, řada dalších webů včetně Reuters.
Intel měl získat zakázky na výrobu čipů od společností Google (3 miliony TPU), Nvidia dalších. Analytici společnosti J. P. Morgan ale upozornili, že část informací, které článek předává jako novinky, ve skutečnosti není nová a již se s nimi počítá, část je nepřesná a část stojí na vodě.
Článek The Information s názvem „TSMC’s capacity struggles are turning into a boon for Intel“ působí spíš jako bouře ve sklenici vody / nic nového… Reportér tvrdí, že „několik velkých návrhářů AI čipů“, včetně Googlu a Nvidie, se obrací na Intel jako na „záložního výrobce“ pro „jejich nejpokročilejší procesory“. To možná je pravda, ale ve skutečnosti nepřinášejí nic konkrétního kromě vícenásobných waferových zakázek, se kterými už se počítá dávno. Článek zmiňuje objednávku Googlu na více než 3 miliony TPU v roce 2028. Ve skutečnosti se tyto čipy stále vyrábějí u TSMC (N2 pro výpočetní část, N3 pro I/O čip), a role INTC je pouze v pokročilém pouzdření EMIB-T; což už máme zahrnuto v modelech… Článek také naznačuje, že Nvidia testuje schopnosti INTC pro projekt Feynman (ale opět vypadá na pouzdření, ne výrobu waferů… i když konkrétně mluví také o tom, že Nvidia „provádí rané testy“ výroby na procesu 18A u waferů). Je tam také zmínka o tom, že Hynix testuje (vzorkuje) pouzdřící technologie Intel. Všechno se týká pouzdření (packaging). --- J.P. Morgan |
Formulace, které působí, jakoby Intel získal zakázky na výrobu křemíku, se ve skutečnosti týkají již známých zakázek na pouzdření čipů, s nimiž již stávající analýzy počítají. Nic z toho, o čem článek The Information hovoří, se ve skutečnosti netýká nově získaných zakázek, o kterých by se již nevědělo, ani zakázek na výrobu křemíku. Pokud jsou zakázky potvrzené, jde o pouzdření a v ostatních případech (Nvidia a proces Intel 18A) jde pouze o testování procesu Nvidií, nikoli zakázku na výrobu, smlouvu nebo jakýkoli závazný akt.
V den vydání článku The Information stoupla hodnota akcií Intelu z $96,9 na $112,26, tedy o 15,85 %.
