Již pět velkých zákazníků ze segmentu AI datacenter podepsalo se Samsungem dohodu, která jim garantuje dodávky pamětí a úložišť na následujících pět let. Samsung stanovil, že 60-70 % výrobních kapacit bude vyhrazeno pro tento segment, nicméně zákazníci, kteří by nedodrželi nasmlouvané odběry, by se potýkali s finanční penalizací.

Dalších pět zákazníků podle DigiTimes se Samsungem o pětileté dohodě jedná. Ze současného pohledu zkrátka vypadá situace tak, že kdo zůstane beze smlouvy, na toho se nemusí dostat. Což je zjevně pro řadu výrobců větší riziko než že se třeba za čtyři pět let situace rozvolní a podmínky smlouvy už v letech 2030-2031 nebudou zdaleka tak výhodné, jak se zdají být v současnosti.

• Nedostupnost pamětí teprve bude kulminovat, rok 2027 má být historicky nejhorší

Samsungu se po zpoždění HBM3E, které vedlo k získání velké části zakázek na dosavadní generaci AI akcelerátorů Hynixem, docela vzpamatoval. Protože neměl velké odbyty na HBM3E, využil výrobní kapacity na klasické DRAM a zaměřil se na vývoj HBM4, které se podle dostupných zdrojů povedly. Naopak Hynix věnoval výrobě HBM3E a HBM4 velkou část výrobních kapacit, přičemž došlo k souhře dvou neočekávaných okolností. Na HBM pamětech, které jsou nejdražší, jsou tradičně vyšší marže, ale v důsledku krize zdražily klasické DDR procentuelně více než HBM. Ve výsledku na krizi podstatně víc vydělal Samsung (který měl v důsledku nižšího úspěchu svých HBM3E více DDR linek) než Hynix. Dále to vypadá, že první zakázky na HBM4 rovněž získal Samsung, takže na dostupných HBM linkách vyrábí to nejdražší, co může a velké výrobní objemy DDR5 generují největší nárůst.

• procentuelní zdražení oproti loňskému jaru: HBM < DDR5 < serverové DDR5

Že stoupne poptávka po HBM, s tím se totiž ještě počítalo, ale nejvíce nečekaným prvkem byl nárůst poptávky po procesorových serverech (tedy serverových DDR5 navíc), bez AI akcelerátorů, které se ukázaly být dostatečným a ekonomicky efektivnějším řešením pro agentní AI a některé typy inference.