Zatímco donedávna čínské úřady zákazníkům „nedoporučovaly“ nákup hardwaru od Nvidie, nyní se vyhrocená situace mezi USA a Čínou posunula o další krok. Nejvyšší úřad pro regulaci internetu označovaný v mezinárodním prostředí jako Cyberspace Administration of China (CAC) oznámil největším odběratelům AI akcelerátorů Nvidie, jako jsou ByteDance (TikTok) a Alibabam, že již nebudou nakupovat hardware Nvidie, neboť domácí hardware již dosahuje srovnatelných výkonnostních úrovní. Tyto firmy mají zrušit i již zadané objednávky, které se většinou týkají RTX Pro 6000D, objednané jako náhrada za Nvidia H20, jejíž dovoz byl ze strany USA dočasně zakázán.

Zatímco pro jmenované zákazníky to znamená především softwarový problém (nákupy od Nvidie byly motivované mimo jiné podstatně vyšší úrovní softwarové podpory), který lze však časem vyřešit, pro Nvidii by znamenala ztráta Čínského trhu řádově desítky miliard dolarů. Přesnou částku je obtížné vyčíslit, protože zákaz se má v tuto chvíli týkat jen konkrétních zákazníků (zatím není známo, že by dovoz RTX Pro 6000D a H20 byl zakázán úplně) a týká se jen AI akcelerátorů, ne veškerého hardwaru Nvidie. Na druhou stranu právě tento hardware a tito zákazníci stojí za největší část příjmů Nvidie z Číny.

AI akcelerátor Nvidia Hopper (Nvidia)

Ani to však není všechno, čínští zákazníci Nvidie, kteří mají zájem o špatně dostupný nebo zcela nedostupný hardware z důvodu amerických sankcí, jej dosud získávali přes Singapur. Připomeňme, že Singapur - původně zcela zanedbatelný odběratel - se od zavedení amerických sankcí dostal do pozice druhého největšího trhu (po samotných Spojených státech). Jen za poslední uzavřený fiskální rok prodala Nvidia do Singapuru hardware za téměř $24 miliard (přímo do Číny jen za $17 miliard). To se však může změnit. Zatímco dosud Čína import hardwaru Nvidie sama nijak neomezovala, takže jí bylo jedno, zda do země proudí přímo z USA nebo oklikou ze Singapuru, po zavedení zákazu může sama fakticky kontrolovat, že k dovozu prostřednictvím dotčených firem nedochází, ať už z USA nebo ze Singapuru. Reálně se tedy nebavíme o $17miliardovém trhu, ale spíše o $40miliardovém trhu.

Dalším faktem je, že i tato čísla odrážejí více-méně jen loňský stav. Prodeje AI akcelerátorů Nvidie stále rostou, takže potenciál v letošním roce je podstatně vyšší než oněch ~$40 miliard.

Situace je navíc poměrně kuriózní. Čínské úřady na jednu stranu omezují dovoz AI akcelerátorů hardwaru, na druhou stranu pohrozily Nvidii pokutou za porušení antimonopolních předpisů. To tkví ve faktu, že se Nvidia při akvizici společnosti Mellanox zavázala dodávat hardware do Číny (což byla ze strany Číny podmínka ke schválení akvizice), ale z důvodu dočasného amerického banu na dovoz AI akcelerátorů H20 bylo toto porušeno. Na první pohled se tedy zdá, že se Čína na jedné straně dožaduje dovozu AI akcelerátorů Nvidie a na straně druhé proti tomuto dovozu zasahuje.

Podle některých analytiků však není cílem Číny udělit Nvidii pokutu za porušení této podmínky, ale dotlačit americkou vládu ke zmírnění cel. Stávajícími akcemi dává najevo, že by mohla USA připravit o příjmy ve výši přesahující $40 miliard ročně.