Micron vykázal za předchozí kvartál čistou ztrátu $1,9 miliardy, což se ztrátou za předposlední kvartál ve výši $2,3 miliardy znamená již $4,2 miliardy propad. Portfolio společnosti tvoří z (hlediska příjmů) 98 % paměťové produkty DRAM (71 %) a NAND (27 %). Propad zájmu a cen v obou segmentech tak na společnost dopadl v plné tíži.

Výsledky Micronu za jeho fiskální třetí kvartál 2023

Vedení společnosti upozornilo, že zotavení z těchto ztrát bude s ohledem na protičínská opatření, která americkým výrobcům znemožňují export výkonného hardwaru do Číny, pomalejší a problematické. Pro ilustraci lze zmínit, že u Nvidie (už po loňských omezeních) znamená vývoz do Číny zhruba 25 % odbytu AI akcelerátorů.

Právě AI akcelerátory jsou segmentem, který je i pro výrobce pamětí ziskový a mohl by jejich situaci pomoci, neboť většina stojí na HBM pamětech, jejichž ceny jsou (především u HBM 3) velmi vysoké. Odstřižení od Čínského trhu tak může znamenat až o desítky procent nižší příjmy.

V podobné situaci je i korejský Hynix, jehož portfolio rovněž stojí a leží na paměťových technologiích a který za poslední uzavřený kvartál (kalendářní Q1 2023) vykázal ztrátu 2586 miliard wonů, což odpovídá necelým $2 miliardám. U Samsungu je situace složitější, jeho portfolio je podstatně širší a i samotná polovodičová výroba nabízí krom pamětí i výrobu logiky a dalších součástek.

Výrobcům pamětí by mohla pomoci rostoucí poptávka po AI akcelerátorech, která by mohla časem vykompenzovat výpadek Číny z množiny odběratelů a později v příštím roce pak první objednávky GDDR7 pamětí na příští generaci grafických karet.