Začíná AI bublina praskat? Segment stojí na prázdných prohlášeních a pomluvách
Zdroj: ChatGPT
Atmosféra houstne. Svět desetimiliardových a stamiliardových dohod začíná vypadat jako jeviště s kulisami. Pokud jedna padne a vznikne dojem prázdnoty, okamžitě se staví dvě nové…
Možná pamatujete na záříjové prohlášení Nvidie a OpenAI, ve kterém ohlašují spolupráci v hodnotě až $100 miliard dolarů. O měsíc později vyšlo najevo, že OpenAI byla nespokojená s nabídkami Nvidie a již od začátku roku 2025 hledala alternativy. V polovině června se začala rýsovat spolupráce s Googlem, následně však do situace vstoupil CEO Nvidie Jen-Hsun Huang a dal OpenAI nabídku, ze které vzešlo ono stamiliardové memorandum.
To bylo ve své době s ohledem na ekonomický rozsah prezentováno jako největší událost v historii AI a možná IT obecně. Jenže již koncem ledna si štěbetali i vrabci na střeše, že spíše než o reálný obchod jde o jakousi variaci na Potěmkinovu vesnici. Nakonec i CEO Nvidia Jen-Hsun Huang přiznal, že se situace nevyvíjí ideální cestou a že vlastně samotná Nvidia nikdy nemluvila o sto miliardách dolarů a oficiální znění memoranda obsahuje slůvko „až“. Některé odhady pak uváděly, že z avizovaného rozsahu bude realizována možná desetina, pokud vůbec.
Nvidia Vera Rubin a Jen-Hsun Huang (Nvidia)
Nespokojenost vyjádřila i OpenAI. Začátkem února vyšlo najevo, že není spokojená s inferenčním výkonem akcelerátorů Nvidie (patrně v poměru k ceně).
OpenAI už není spokojená s AI čipy od Nvidie, zejména pokud jde o to, jak rychle dokážou odpovídat uživatelům. Společnost začala už loni hledat jiné možnosti a nyní jedná s AMD, Cerebras a dokonce i s Groq, ještě dřív než se tyto rozhovory zastavily --- Cryptopolitan, 2. února 2026 |
Od kauzy utekly jen dva týdny a už je tu záplata. Prakticky nastejno přišly dvě zprávy, které opět působí jako velké vítězství Nvidie. Ta totiž ohlásila další podobné memorandu, „multigenerační“ partnerství se společností Meta, ve kterém se mají točit miliony akcelerátorů. Ta, ústy Marka Zuckerberga dodala: „Jsme nadšeni, že můžeme rozšířit naše partnerství se společností Nvidia a vybudovat špičkové klastry využívající její platformu Vera Rubin, abychom mohli poskytnout osobní superinteligenci všem lidem na světě.“. Toto memorandum některá média prezentovala jako velkou prohru AMD, která doposud byla (a nadále je) partnerem Mety. Realita je ovšem taková, že memorandum nehovoří o exkluzivitě a Meta nikde nezmínila, že by se na stávající spolupráci mělo něco měnit. Agentura Reuters si následně povšimla, že partnerství Nvidie s Metou již (na rozdíl od původně avizovaného partnerství Nvidie s OpenAI) není kvantifikováno žádnou finanční sumou:
Společnost Nvidia nezveřejnila hodnotu této transakce, ale uvedla, že zahrnuje její současné čipy Blackwell i připravované čipy Rubin AI. Zahrnuje také samostatné instalace centrálních procesorů Grace a Vera. --- Reuters, 17. února 2026 |
Druhé vítězství Nvidie odprezentoval Dylan Patel ze SemiAnalysis, podle kterého budou akcelerátory AMD Instinct MI455X odloženy na druhý kvartál 2027, neboť nedosahují požadovaného výkonu, mají problémy a čeká je zpoždění, zatímco Nvidia letos vydá Rubin. Krátce poté, co tuto zprávu převzala první média, ji vyvrátil A. Elangovan, vice-prezident AMD pro AI software:
MI455X je současně rychlý a nejrychlejší, co jsem kdy viděl při uvedení / zavádění komplexní GPU platformy do chodu. MI455X cílí na dodávky ve 2. pololetí 2026 — bez ohledu na to, co říká @SemiAnalysis_ — tak se připravte, protože rychlost přichází. -- A. Elangovan, vice-prezident AMD |
Patel se proti Elangovanově vyjádření ohradil s tím, že má zdroje „v průmyslu“ a že dojde k odkladu na druhý kvartá 2027, což Elangovat opakovaně vyvrátil. Patel dále reagoval, že Instinct má problémy s 2nm procesem a AMD nemůže stihnout zahájení komerčních dodávek v roce 2026, na což Elangovan odpověděl už jen krátce ve smyslu: počkáme a uvidíme.
Instinct MI455X a Lisa Su (AMD)
Tato situace je zajímavá především proto, že jde zřejmě o první veřejný spor osoby, která se prezentuje jako seriózní analytik, se zástupcem společnosti, kterého poučuje a datu vydání jeho produktů. Tento přístup vyvolal poměrně negativní reakce sledujících na Patelovu adresu.
Celá situace působí, jakoby už ani nešlo o samotný hardware, systémy a výsledky, ale mediální divadlo pro akcionáře a investory ve stylu: Porazíte jednu kulisu, vztyčíme dvě další.
(ChatGPT)
Z jiného pohledu je až paradoxní, že faktické odvolání mnohaleté stamiliardové dohody, ani ne půl roku po jejím ohlášení, má vcelku minimální dopady a dva týdny po události vlastně už nikoho nezajímá, protože byla médiím předhozena jiná kost k ohlodání.
Zdroje:
