Začněme tentokrát pozitivně. Podle analýzy Counterpoint se v letošním roce zvýší výrobní kapacity společností Samsung, SK Hynix, Micron, CXMT a Nanya v souhrnu o 26 % pro DRAM a o 24 % pro NAND. Méně pozitivním pokračováním je, že při stávajícím vakuu nějaký čas zabere, než se poptávka zasytí, takže k citelnějšímu zlepšení situace na trhu dojde ve druhé polovině roku 2027.

Vývoj a prognóza růstu cen pamětí DRAM a NAND (Counterpoint via Jukan)

V krátkodobém horizontu máme čekat zhruba 15% zdražení DRAM pamětí a zhruba 35% zdražení NAND. Při čtení z grafu je potřeba mít na paměti několik skutečností. Čísla neodrážejí kompletní míru růstu cen, neboť výchozím bode je loňské léto, kdy už byly paměti mírně dražší než na jaře. Dále jde o kvartálové průměry. Takže pokud například paměť byla v říjnu o 10 % dražší než v létě, v listopadu o 70 % a v prosinci o 145 % (tzn. ~2,5× dražší), je průměrem za celý kvartál 75 %, ačkoli si s tím obdobím spojujeme spíše ono ~2,5násobné zdražení platné pro prosinec.

• Výrobce notebooků: Panther Lake je drahý a nedostupný, máme ale zásobu Lunaru

Až dosud stále někteří velcí výrobci (koncových zařízení) fungovali alespoň z části ze skladových zásob, jenže i ty se tenčí, což dále zvyšuje poptávku a tím tlak na ceny. Tento efekt je v současném období citelnější u NAND (úložišť).

Pokud jde o HBM paměti, základ výkonných AI akcelerátorů, dosáhl Hynix v loňském roce 60% tržního podílu, zejména díky tomu, že Samsung zasekl u doladění HBM3E a přišel tak o část potenciálních zakázek. Podle Counterpoint to však vypadá, že s přípravou HBM4 je na tom Samsung dobře a naopak u Hynixu se čeká na doladění jeho čipů (byť zakázky má nejspíš jisté), takže tržní podíl Hynixu v letošním roce nejspíš spadne a Samsung získá část trhu zpět.

Na trhu s paměti se začínají čím dál výrazněji projevovat čínské investice. Podíl společnosti YMTC na trhu s NAND již celosvětově dosáhl 13 % a očekává se, že CXMT v segmentu DRAM za dva roky překoná 10% podíl.