Tou rekordní byla investice v roce 2022, která (v důsledku kombinace covidové poptávky, kryptománie a nedostatku čipů ve většině sektorů průmyslu) dosáhla $36,3 miliardy. Poté však prodeje hardwaru padly a kryptománie skončila, takže investice na roky 2023 a 2024 poklesly. Zprvu to totiž vypadalo, že bude problém kapacity 3nm linek vůbec naplnit.

Nakonec ale přišla vlna AI spojená s extrémně silnou poptávkou po akcelerátorech a ze situace, kdy TSMC lákala zákazníky a snižovala cenu 3nm výroby, tu máme stav, kdy jsou výrobní kapacity naplněné téměř do konce roku 2026 a TSMC naopak ceny zvyšuje.

• TSMC nejspíš o ~5 % zdraží 3nm proces a až o 20 % moderní pouzdření ^{červen 2024}

TSMC mohla investice do nových kapacit v letech 2023 a 2024 snížit také z důvodu tehdejších očekávání otevření zakázkové výroby Intelu na procesech Intel 3, Intel 20A a Intel 18A (podle původních plánů měly být všechny tyto již v roce 2024 k dispozici). Nakonec však žádná relevantní skupina zákazníků TSMC neopustila a ti stávající objednávky zvyšují.

(TSMC)

Výrobce proto logicky navyšuje investice a připravil plán v podobě meziročního zvýšení o 12,5-14,3 % na rok 2025 (celková investice z letošního rozmezí $28 až $32 miliard, rovněž navyšovaného oproti původním plánům, na $32 až $36 miliard). Tyto finanční toky směřují zejména ke 2nm procesu, který patrně nebude mít valnou konkurenci ani na straně Samsungu (jeho 2nm proces má vzniknout přejmenováním pokročilé verze 3nm výroby) ani na straně Intelu (procesy Intel 20A a Intel 18A podle vyjádření TSMC konkurují spíše procesům TSMC N3B a N3P). Čínští výrobci odříznutí od litografických strojů nizozemské ASML těžko nabídnou ekvivalent 2nm procesu TSMC dříve než za ~5 let (a i to je spíše optimistický odhad).

2nm proces tedy bude zatížen jak trvající poptávkou po AI akcelerátorech (nelze očekávat, že by v následujícím roce došlo ke „splasknutí bubliny“), tak i absencí přímé konkurenční nabídky, která by poptávku po výrobních kapacitách rozložila mezi více subjektů.

Pro nás, většinou uživatele PC, však bude nástup 2nm procesu pozitivní v tom, že uvolní 3nm linky, díky čemuž koncem roku 2025 a v roce 2026 dojde k většímu rozšíření pokročilejší technologie v segmentu x86 procesorů a grafických čipů.